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综合银行_Universal Banking

什么是综合银行？​

综合银行是一种银行体系，提供广泛的全面金融服务，包括针对零售、商业和投资服务而量身定制的服务。综合银行在一些欧洲国家（如瑞士）较为普遍。

自1999年《格拉姆-里奇-布莱利法案》（GLBA）废除了禁止商业银行提供投资银行服务的限制以来，综合银行在美国变得越来越常见。支持综合银行的人认为，其有助于银行更好地分散风险；而反对者则认为，分开银行业务是一种风险更小的策略。

关键要点​

  • 综合银行是指同时提供多种全面金融服务的银行，包括商业银行和投资银行的服务。
  • 商业银行通常提供个人和企业服务，如支票账户、储蓄账户、商业和个人贷款（包括抵押贷款和汽车贷款）以及存款认证（CD）。
  • 投资银行为企业提供并购服务、承销服务以及为机构和个人客户提供代理服务。
  • 虽然在综合银行体系中，银行可以提供多种服务，但它们仍可以选择专注于某些商业或投资银行服务的子集。

综合银行的运作方式​

综合银行可能提供信贷、贷款、存款、资产管理、投资顾问、支付处理、证券交易、承销和金融分析等服务。虽然综合银行体系允许银行提供多种服务，但并不强制要求银行这样做。在综合体系中，银行仍可以选择专注于某一部分银行服务。

综合银行结合了商业银行和投资银行的服务，将所有服务集中在一个实体内。这些服务可以包括存款账户、各种投资服务，甚至可能提供保险服务。综合银行的存款账户可能包括储蓄和支票账户。

在这一体系下，银行可以选择参与所有或部分已获批准的活动。它们需遵循所有指导方针，以确保资产和交易的适当管理。由于并非所有机构都参与相同的活动，因此适用的法规可能因机构而异；然而，重要的是不要将“综合银行”与任何名称相似的金融机构混淆。

重要提示： 一些较为知名的综合银行包括德意志银行、汇丰银行和ING银行；在美国，银行美洲、富国银行和摩根大通被认为是综合银行。

美国综合银行的发展历史​

由于监管严格，综合银行体系在美国的发展较为缓慢。在大萧条期间，国会通过了1933年《格拉斯-斯蒂格尔法案》，作为《银行法》的组成部分。该法案为防止进一步的银行倒闭，禁止实施综合银行。[1]

商业银行不能提供投资银行服务，如证券交易和经纪服务。此外，该法案还建立了联邦存款保险公司（FDIC），这是一个独立的联邦机构，旨在保护美国银行存款免受银行倒闭的影响。[1]

1999年，《格拉姆-里奇-布莱利法案》（GLBA）部分废除了《格拉斯-斯蒂格尔法案》，使商业银行能够合法提供投资银行服务。GLBA的目标是通过允许金融机构扩大其可以提供的产品和服务，来现代化金融服务行业。[2]

影响美国综合银行的法律法规持续演变，尤其在经济动荡时期。例如，2008年金融危机导致美国投资银行体系内发生多起倒闭，进而引发一系列机构的收购或破产。其中一些显著例子包括雷曼兄弟和美林证券。

作为回应，国会于2010年制定了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，限制银行的投资方式，通过限制投机性交易以及禁止与对冲基金和私募股权公司合作来进行干预。[3]

反对《多德-弗兰克法》的人士批评该法在减少银行的市场造市活动方面过度反应。2018年，国会通过了《经济增长、监管放松和消费者保护法》（也称为克拉波法案），该法案撤回了部分《多德-弗兰克法》的限制。[4]

尽管围绕综合银行的规则不断演变，但如今许多美国金融服务提供商仍在单一实体或通过与合作伙伴公司的affiliate网络提供多种服务，包括银行、贷款、抵押、保险和投资。

尽管发展消除了美国用于创建综合银行的一些障碍，但其普及程度仍不及许多欧洲国家。美国的银行也有专注于投资的机构，而这在世界其他地方较为少见。

综合银行的例子是什么？​

综合银行的例子包括摩根大通、银行美洲、富国银行、瑞士银行、法国巴黎银行、德意志银行和巴克莱银行。所有这些银行均提供从零售银行到投资银行的一系列银行服务。

综合银行的优势是什么？​

综合银行对客户的优势在于，它允许客户在一个机构内管理所有财务。例如，一个客户可以在同一机构拥有支票账户、贷款、抵押贷款、资产管理服务和其他投资服务。有时，客户因此还会获得优惠或折扣。对银行而言，这种经营方式可以提供多种服务并收取费用，从而开辟多个收入来源。

综合银行的缺点是什么？​

综合银行的缺点包括客户风险集中和某些领域内银行与投资者之间的利益冲突，尤其是涉及存款利息时。

结论​

综合银行是指银行提供一系列金融服务，包括商业银行、投资银行和零售银行。围绕银行可以提供的服务的法规在美国不断变化，主要旨在保护银行客户，同时保持竞争力。

参考文献​

[1] Federal Reserve. "Banking Act of 1933 (Glass-Steagall Act)."

[2] United States Congress. "S.900 - Gramm-Leach-Bliley Act."

[3] United States Congress. "H.R.4173 - Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act."

[4] United States Congress. "S.2155 - Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act."